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A caccia di rendimenti: ecco due ETF in obbligazioni corporate USA

Nel mondo dell’investimento in obbligazioni è sempre più difficile trovare rendimenti decenti, schiacciati su livelli storicamente bassissimi.

Inoltre, continuano ad ampliarsi le divergenze economiche tra le due principali aree economiche mondiali: USA ed Eurozona. Il dollaro prosegue a rafforzarsi contro l’euro soprattutto dopo l’annunciato QE da parte di Draghi e le aspettative del mercato circa l’apprezzamento del dollaro sono diventate più solide.

In questo contesto, un’asset class obbligazionaria interessante è l’obbligazionario corporate investment grade USA.

Le obbligazioni societarie USA beneficiano da tempo di performance positive: infatti nell’ultimo anno l’indice Bloomberg USD Investment Grade Corporate Bond ha registrato una performance del +8,25%. Complici del risultato sono l’apprezzamento del dollaro USA e i dati positivi delle trimestrali americane, a cui l’andamento del prezzo delle obbligazioni corporate è correlato (questo perché le obbligazioni corporate hanno implicitamente in sè un’esposizione al valore della società emittente).

Mercato_Investment_grade_USA

Come investire nell’asset class obbligazionario corporate investment grade USA

Due interessanti strumenti per investire su questa asset class, e quotati di recente su Piazza Affari, sono questi ETF targati UBS:

Entrambi gli ETF sono consultabili gratuitamente e possono essere aggiunti nei vostri portafogli di investimento, iscrivendovi semplicemente su AdviseOnly.

La società di gestione, UBS ETF (presente e attiva su AdviseOnly), aveva già quotato in Italia un altro ETF che permetteva di prendere posizione sullo stesso segmento di mercato, ma con protezione dal rischio cambio: l’UBS ETF Barclays US Liquid Corporates UCITS Hedged to Eur A-acc (LU1048317025).

Al momento noi di AdviseOnly riteniamo interessante l’esposizione verso il dollaro statunitense (date uno sguardo anche all’Asset Allocation AdviseOnly).

I due nuovi ETF, dalla data di quotazione sulla Borsa di Francoforte, hanno registrato una performance rispettivamente pari a +26,25% (dal 18/06/2014 al 28/01/2014)  e +10,45% (dal 04/12/2014 al 28/01/2014)*.

Inoltre entrambi sono a replica fisica, con un TER annuo dello 0,18%. La politica del fondo prevede una distribuzione semestrale delle cedole.

Ecco come AdviseOnly può aiutarvi per meglio conoscere questi strumenti

Se siete interessati ad approfondire questi due nuovi ETF, sul sito www.adviseonly.com potete gratuitamente cercarli per nome o per ISIN e all’interno della scheda strumento avrete la possibilità di:

  • monitorare il prezzo;
  • monitorare il livello di rischio, di liquidità e la performance;
  • conoscere i rischi di perdita di valore a un mese stimati da AdviseOnly;
  • accedere alla scheda tecnica con giudizio AdviseOnly sulla tipologia d’investimento.

Infine, vi consigliamo di seguire il nostro blog e all’interno del nostro sito, le analisi di gestori ed economisti di UBS Asset Management sempre aggiornate e spesso accompagnate da interessanti spunti d’investimento su diverse asset class.

*Le performance si riferiscono alle quotazioni dei due ETF sulla Borsa di Francoforte.

Scritto da

Dopo l'importante esperienza lavorativa in AdviseOnly, dove ha ricoperto il ruolo di portfolio advisor e analista macroeconomico, è entrato in Cassa Depositi e Prestiti. Ha conseguito la Laurea in Economia Politica all'Università degli Studi di Roma I "La Sapienza", trascorrendo alcuni periodi di studio all'estero ed il Master in Finance (II livello) presso l’Università di Torino (CORIPE Piemonte). La sua principale passione è l'economia.

Ultimi commenti
  • Scusate ma intendete che sono interessanti più che altro per il possibile ulteriore apprezzamento del $ contro l’€, giusto?

    Perchè i bond invest. grade USA a 3-5 anni hanno rendimenti interessanti?
    Io purtroppo su Fineco ne vedo pochi, ma per esempio questo qui FORD 2018 BBB- (lotto 200K) US345397VT77 vedo che ha un YTM che è sì e no dell’1% netto.

  • cosa ne pensate invece delle obbligazioni governative?
    in questi mesi sono andati tantissimo…

    FR0010961003 [iBoxx $ Treasuries 10+]
    LU0444606619 [iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 25+]

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