Investire rispettando i propri valori, sentirsi a posto con la coscienza e fare qualcosa per l’ambiente e per la società, il tutto senza rinunciare alla ricerca di un rendimento interessante: ecco gli investimenti sostenibili
Un mercato con un’ampia offerta
Se guardiamo ai soli investimenti in ETF socialmente responsabili, alla fine del 2015 il patrimonio investito a livello globale ammontava a 4,8 miliardi di euro, lo 0,2% del mercato globale degli ETF, con una crescita del 24% negli ultimi 4 anni. E solo in Europa gli asset legati agli ETF SRI si attestavano a fine anno a 1,4 miliardi di euro, lo 0,3% del mercato europeo degli ETF.
Per quanto riguarda nello specifico UBS, l’offerta si è ampliata significativamente nel corso degli ultimi anni: la quota di mercato di UBS Etf nel mondo degli ETF sostenibili in Europa è salita dal 15,1% del 2012 al 38,5% di fine 2015.
Fonte: Forum for Sustainable and Responsible Investment / Global Sustainable Investment Review 2014 / UBS Asset Management
Ad oggi la gamma è composta da 10 prodotti: otto azionari e due obbligazionari, tutti legati a vari indici SRI di MSCI.
[accordion title=”Scoprite l’offerta SRI di Ubs Etf “] Azionario SRI| Denominazione Comparto | Codice ISIN | Ter |
|---|---|---|
| UBS ETF (LU) MSCI World Socially Responsible | LU0629459743 | 0,38% |
| UBS ETF (LU) MSCI Emerging Markets Socially Responsible | LU1048313891 | 0,53% |
| UBS ETF (LU) MSCI EMU Socially Responsible | LU0629460675 | 0,28% |
| UBS ETF (LU) MSCI USA Socially Responsible | LU0629460089 | 0,33% |
| UBS ETF (LU) MSCI USA Socially Responsible hedged EUR | LU1280303014 | 0,43% |
| UBS ETF (LU) MSCI Pacific Socially Responsible | LU0629460832 | 0,40% |
| UBS ETF (LU) MSCI Japan Socially Responsible | LU1230561679 | 0,40% |
| UBS ETF (IE) MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible | IE00BMP3HN93 | 0,28% |
| . | ||
| Obbligazionario SRI | ||
| Denominazione Comparto | Codice ISIN | Ter |
| UBS ETF (LU) Barclays MSCI US Liquid Corp. Sustainable | LU1215461085 | 0,20% |
| UBS ETF (LU) Barclays MSCI US Liquid Corp. Sustainable h. EUR | LU1215461325 | 0,25% |
Ma quali sono gli approcci principali su cui verte l’investimento sostenibile?
Luca Taiana, Specialista di Investimenti Sostenibili per UBS Wealth Management, ha parlato dei principali approcci all’investimento SRI nel corso di un evento organizzato a Milano dal gruppo UBS proprio per approfondire questo tema. Essenzialmente, ha spiegato Taiana, questa particolare tipologia d’investimento si basa su tre pilastri, che possono essere combinati tra loro.
- Esclusione: evitare società che svolgono determinate attività (tabacco, alcol, armi…);
- Integrazione: focus su asset con forte attenzione in tema ambientale, sociale e di governance e con fondamentali finanziari interessanti;
- Impact investing: operazioni che hanno l’esplicita intenzione di generare un impatto sociale e ambientale positivo senza trascurare il ritorno finanziario.
Investire in modo sostenibile con un’occhio alla performance
Il punto interessante è che dai numerosi studi condotti sugli investimenti sostenibili non è emersa alcuna sistematica sottoperformance di queste strategie rispetto agli investimenti tradizionali. Al contrario, stando agli ultimi dati disponibili gli indici SRI sono stati storicamente caratterizzati da livelli di Sharpe[1] migliori rispetto agli indici standard (con l’eccezione del mercato USA dove l’indice SRI ha restituito un rendimento leggermente inferiore nel periodo 2007-2016).
In definitiva, noi di UBS siamo convinti che gli ETF socialmente responsabili offrano un’interessante opportunità per avvicinarsi al mondo degli investimenti sostenibili. Gli indici SRI su cui investono i nostri ETF hanno infatti performance ponderate per il rischio simili o leggermente migliori rispetto ai loro corrispettivi indici standard, e quindi le decisioni di investimento SRI compliant non vanno a discapito della performance.
Inoltre, gli investimenti SRI indicizzati permettono una selezione “attiva”, rigorosa, efficace, trasparente e a costi contenuti di benchmark MSCI SRI, che tengono conto di un’ampia gamma di aspetti ESG.
[1] L’indice di Sharpe (o Sharpe ratio) esprime il rendimento eccedente che un investitore può attendersi rispetto a un investimento a rischio zero (ad es. interessi sui depositi a risparmio) per ogni singola unità di rischio (volatilità) a cui si espone.
