Il rischio è la possibilità che il rendimento di un investimento possa differire, in peggio, dalle attese. Il rischio può significare anche la perdita di una parte o di tutto il valore dell’investimento. Una relazione fondamentale è quella tra rischio e rendimento: tendenzialmente, maggiore è l’ammontare di rischio che si è disposti a sostenere, maggiore potrà essere il possibile rendimento. In determinate situazioni e soprattutto in periodi di tempo brevi è possibile che a rischi elevati non corrispondano rendimenti elevati. Tuttavia è irragionevole ambire a rendimenti elevati a fronte di rischi bassi: il motivo è che chiunque vuole essere compensato da un rendimento maggiore per assumere più rischio.==Tipologie di rischio==A tutti gli investimenti è associato un certo grado di rischio che dipende dalle particolari caratteristiche degli strumenti finanziari su cui si investe; ad esempio:-tipo di strumento (ad es. obbligazioni rispetto ad azioni o contratti derivati);-l’emittente dello strumento (ad es. lo Stato Italiano per i BOT , stati esteri o un’azienda);-la valuta in cui lo strumento è denominato (Euro, USD o valute di paesi emergenti);-l’area geopolitica o il settore merceologico associato allo strumento (quando applicabile);-il mercato di quotazione dello strumento (mercati regolamentati come le Borse, oppure mercati non regolamentati, come quello cosiddetto ‘OTC’ cioè non soggetti a una specifica disciplina).
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